提案第20150066号
案 题：借力资本市场，以“新三板”为契机助推广东中小企业融资发展
提 出 人：民建广东省委会(共1名)
分 类：经济
办理类型：未分派
承办单位：
内 容：
广东省中小微企业众多，在生产领域和流通渠道中发挥了配套、协作等积极作用，为经济社会发展作出了不可小觑的贡献。然而，囿于规模小、实力弱，存在内部管理乏力，科技水平低下，人才储备缺失，融资渠道不畅等弊端，导致企业硬件不硬、软件不软，直接制约着产品研发、技术创新和生产销售，使企业的整体素质和战略发展难以产生“质”的飞跃。
鉴此，我委认为，可以借力资本市场，以“新三板”为契机，实现金融资本与产业资本的有机结合，助推广东中小企业进一步做强做大。新三板涉及层面广，环节多，包括股转系统以及证监会、地方政府、工商、税务、券商、会计师事务所、律师事务所及相关企业，其中的不同角色有着不同定位，对开展新三板工作的方法和目的都不同。
办 法：
结合我委调研小组经深入调研探讨，根据广东开展新三板业务的情况和企业的实际需求，建议应着力于如下措施：
1.成立省政府领导下的新三板专项工作小组
当前，我国多地政府已经组织了多层次的新三板业务的宣讲和普及，出台了有关的补贴和奖励措施，牵头了金融机构和目标企业的合作，业已完成项目储备企业几千家。而就我们调研的信息，截至当前，我省新三板挂牌家数及储备项目相对不足，而且缺少政府层面支持。因此，我省相关职能部门务须大力提升对新三板的认识和职责意识，力促此项工作尽快步上正轨。由于事关金融、工商和税务等部门，建议我省成立省政府领导下的新三板专项工作小组进行统筹协调。当前汕头市政府由金融局和财协合作，作为新三板工作的牵头人，其实有所不妥。原因在于专业性不足，难以在后续承做上帮助企业推进新三板项目。特别是涉及到税收、土地使用权等问题，难以主持和协调。
另外需指出，此举对地方经济大有裨益。因为新三板业务在企业补充注册资本金、补税（减少和杜绝二套账）和规范经营上，会使地方财政、税收均极大受益，相比起当下各地政府出台二三百万的补贴，收入远大于支出。加之政府可以凭借股权投资基金的形式对目标企业投资，获取后期利益可观。
2.出台鼓励中小企业挂牌新三板的补贴和奖励措施
据统计，全国已有近20家地方政府出台了针对企业挂牌新三板的补贴政策，补贴额度大多在120万元-200万元。地方政府以挂牌前期的股改费用作为补贴额度，做到企业零成本挂牌新三板。同时，企业挂牌需有执业资格的券商和会计师事务所、律师事务所出具专业报告。建议我省尽快出台中小企业挂牌新三板的补贴和奖励措施，以激励众多企业参与其中的积极性。
3.开设办理企业新三板相关事务绿色通道
通过调研发现，目标企业进入尽职调查阶段，会碰上以下主要问题：（1）补税-当前企业需承担17%的增值税，25%的企业所得税等税项。挂牌新三板要求2个完整会计年度的财务报表，这意味着企业最少要补交2年的税务。（2）补交注册资本金-许多企业设立后，将注册资金抽离，故需要补足。（3）股改-挂牌企业必须是股份制有限公司，故企业必须进行改制，以厘清股权关系、资产核查和确定上市主体。（4）关联交易-一些股东投资了许多企业，其中有的虚虚实实。因此，在挂牌新三板前，为避免关联交易，必须将其股东乃至包括股东的家属亲戚投资的企业都予以厘清。（5）土地使用证-如汕头市潮南区大多数企业租用和所有用地都属于集体所有，成为挂牌上市的一大阻力。（6）员工社保-挂牌新三板要求企业必须按实际员工人数缴交社会养老保险，对大多数企业而言实系增加新成本。而社保部门的一些规定有悖常理，称企业缴交社保的人数只能增不能减。综上问题将会成为企业登陆新三板的瓶颈，而中介组织也无法解决。由于上述问题均涉及政府相关部门，因此需要对企业办理相关业务时候予以开设绿色通道，给予实质性支持并减少办理时间成本。
4.定期组织宣讲培训讲座以普及新三板常识
由省金融主管部门牵头，以区或行业协会等单位，聘请金融机构的专业人士，定期举办企业新股发行及新三板挂牌等专业常识，既可提高企业的规范经营意识，也为企业展示了创业前景和资本市场魅力，以利为推进新三板造势。
5.组织企业与金融机构的见面会
新三板工作基本可分成如下几个阶段：接触企业宣讲-确定目标企业-初步调查确定企业意向（签订框架协议）-进场尽职调查-会计师和律师出具报告-券商内部立项-券商进场调查出具推荐上市意见书-上报全国股改系统-完成审核-批准挂牌。建议省工商部门先行组织注册资本金在500万以上的股份制企业作为重点扶持对象，对其先行宣讲和交流，进而聘请金融机构进行辅导来确定服务关系。
6.成立广东省新三板专项股权投资基金或积极引进专业股权投资机构
建议省政府设立专项的股权投资基金，对区域内的即将挂牌企业进行投资。其优势是：新三板挂牌周期短，意味着投资回报周期短，成本低；新三板挂牌门槛低，意味着投资成功概率高。
此外，政府部门也可以牵头组织专业股权投资机构进行项目对接。如安信证券在业内首发针对新三板项目的股权投资基金，就起到很好的示范作用。
7.拓宽产业群视野，促进全线企业同步发展
时下，广东省内各地已经形成了潜在的产业集群或产业链集群，从政府层面可以进行很好地规划设计，发挥产业集群的优势，打造华侨经济合作区前景。如汕头市澄海区的玩具产业群，汕头市潮南区的内衣产业群，汕头的触摸屏产业。如果在产业链和产业集群中，能有计划地培植一批龙头中小企业，带动其上下游的企业发展，便可以有效地避免重复投资和恶性竞争。新三板工作的开展过程，就是一个了解企业需求、投资项目和定位发展的过程，券商的投行小组也会就企业现状和发展给予专业建议，因此，政府层面的顶层设计可以借助新三板工作的推广，促进全线企业同步发展。
在调研中，我们发现关于汕头市潮阳区潮南区大部分企业的上市瓶颈，都在于集体所有制土地限制。在引导过程中，政府有关部门也不遗余力地解决该问题，但较少从新三板的挂牌标准来考虑解决问题。其实，以内衣产业为例，可以将品牌设计和销售渠道和生产环节进行剥离，将品牌和渠道作为挂牌的主体对企业进行引导，以彻底改变潮南潮阳无上市公司的尴尬局面。
8.利用我省高端金融服务的优势资源，吸引内企外商来广东投资创业
广东要成为可持续发展的经济强省，必须具备软硬件实力。如果我省在新三板业务上能成为扶持中小企业的典范，累积高端金融服务的经验和实力资源，那么将会吸引其他地区的企业和外商、侨商来广东投资创业。
比如广东欧美汽车城项目，就是汕头市侨博会的重点项目，还有其汕头场馆所处的地方恰好是汕潮揭的交界地，企业的服务覆盖了三地。而当企业准备挂牌新三板的消息传开后，其他地区的企业也有慕名而来咨询安信证券汕头分公司，表示了业务意向。而就金融中介机构服务而言，并无地域的界限。
9.鼓励地方国企及特色产业的龙头企业积极挂牌新三板
例如，潮汕地区不乏许多经营特色产业和国营企业，其实也是新三板的潜在对象。建议地方政府对这些特色产业及老国营或集体所有制企业予以重视，加以引导，鼓励它们积极挂牌新三板。比如潮汕地区特色的牛肉丸、酱菜等食品产业，比如羽毛球厂、鱼露厂、金石制药厂等规范程度高的企业，虽然暂时不符合主板上市的条件，但是挂牌新三板的却较为便捷。这些企业政府的指导效应较强，所以较容易达成。上述情况，在省内其他地区应具共性。
新三板是一个全新的资本市场课题，是扶持中小企业发展的重要举措。2014年是新三板的元年，新三板也被誉为未来10年内资本市场最大的机会和机遇，希望广东省政府能够抓住新三板这一历史机遇，借资本市场东风，出台相应措施，帮助我省众多中小企业挂牌新三板，为南粤经济社会腾飞增添活力！
